การวิเคราะห์ทางด้านเทคนิค คือ “การศึกษาพฤติกรรมการเคลื่อนไหวราคา โดยผ่านการอ่านชาร์ตหรือกราฟต่างๆ เพื่อคาดการณ์แนวโน้มราคาในอนาคต" (John J. Murphy, 1999).

หลักการการวิเคราะห์ทางด้านเทคนิค

1.       Market action discounts everything

 กราฟแสดงราคา คือ ภาพสะท้อนการเคลื่อนไหวทุกอย่างของตลาด เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคามีผลมาจากปัจจัยโดยรวมต่างๆ เช่น ปัจจัยพื้นฐาน การเมือง ข่าว หรือกระแสสังคมต่างๆ เมื่อราคาเกิดการเคลื่อนไหว จึงทำให้เกิดแนวโน้มราคารูปแบบต่างๆ

2.      Price move in trends

ราคาเคลื่อนไหวเป็นแนวโน้ม มี 3 แนวโน้ม

•    Uptrend

•    Downtrend

•    Sideway

3.      Historical repeats itself

การเคลื่อนไหวของราคามักจะมีรูปแบบแพทเทิร์นซ้ำๆ รอยเดิมเสมอ เนื่องจากตามหลักจิตวิทยา เมื่อเกิดเหตุการณ์คล้ายเดิม ความคิด ความรู้สึกและอารมร์ของนักลงทุนจะทำให้นักลงทุนแสดงพฤติกรรมเหมือนเดิม จึงส่งผลให้ การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นเกิดในรูปแบบซ้ำๆ

สรุปว่าการวิเคราะห์ทางด้านเทคนิคคือ

•    Technical Analysis (TA) คือการตีความและการทำความเข้าใจการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ในตลาดการเงิน

•    การวิเคราะห์ทางเทคนิคมุ่งเน้นไปที่การศึกษาพฤติกรรมของราคาและปริมาณการซื้อขายของสินทรัพย์

•    การทำความเข้าใจ Demand และ Supply ของสินทรัพย์ต่างๆ ที่ส่งผลต่อราคา ปริมาณการซื้อขายและความผันผวนของตลาด

•    การค้นหาแนวโน้มของราคา เพื่อที่จะแสวงหาผลตอบแทนและกำหนดความเสี่ยงในการเข้าลงทุนของนักลงทุน

•    การศึกษาแนวโน้ม (Trend) ทิศทางการเคลื่อนไหวของราคา เพื่อกำหนดกลยุทธ์การลงทุน ส่งผลให้ถให้นักลงทุนสามารถทำกำไรได้นั้นเอง

ในทางเทคนิคนั้นเราจะเรียกว่า Trends is your best friend ในขณะที่ทางปัจจัยพื้นฐานอาจจะเรียกว่า Time is your best friend

จุดแข็งของการวิเคราะห์ทางเทคนิค

•    มุ่งเน้นไปที่การวิเคราะห์ราคา ด้วยสมมติฐานว่าราคาปัจจุบันได้สะท้อนปัจจัยทั้งหมดแล้วนั้นเอง

•    สร้างความได้เปรียบในการช่วงชิงจังหวะการซื้อขาย

•    สามารถกำหนดจุดซื้อและขายที่ชัดเจนได้ด้วยการกำหนดจุดแนวรับและแนวต้าน ส่งผลให้นักลงทุนสามารถคำนวณผลตอบแทนและความเสี่ยงได้ก่อนเข้าลงทุน

•    สามารถใช้วิเคราะห์ได้ทั้งระยะสั้น กลางและยาว

•    ช่วยในการค้นหาแนวโน้มของราคา ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญในการลงทุนให้สำเร็จ

จุดอ่อนของการวิเคราะห์ทางเทคนิค

•    มีโอกาสที่จะเกิดอคติในการวิเคราะห์ เนื่องจากเครื่องมือทางเทคนิคนั้นค่อนข้างหลากหลาย นักลงทุนมีโอกาสที่จะเลือกเฉพาะเครื่องมือที่สนับสนุนตนเองมาใช้นั้นเอง

•    สามารถตีความได้หลากหลาย ไม่มีกฎตายตัว

•    การเข้าลงทุนที่ช้าเกินไปในบางครั้ง เนื่องจากต้องรอให้เกิดแนวโน้มขึ้นก่อน

•    มีสิ่งที่ต้องระวังอยู่ตลอดเวลา ไม่สามารถมั่นใจได้ 100% เช่น หากราคาสามารถทะลุผ่านแนวต้านได้ก็ยังมีแนวต้านถัดไปที่รออยู่ หรือแนวโน้มขาขึ้นก็สามารถกลับตัวเป็นแนวโน้มขาลงได้เสมอ